Home / Luận văn thạc sĩ / Đề tài: Cực trị và ứng dụng trong đo lường rủi ro tài chính, HAY, 9đ

Đề tài: Cực trị và ứng dụng trong đo lường rủi ro tài chính, HAY, 9đ

LỜI MỞ ĐẦU Trong những năm gần đây, thị trường tài chính thế giới đã chứng kiến nhiều sự đổ vỡ của các định chế và tổ chức lớn, chẳng hạn: cuộc khủng hoảng thị trường chứng khoán thế giới (1987), khủng hoảng thị trường trái phiếu Mỹ (1990), khủng hoảng tài chính châu Á (1997),… và mới đây là cuộc khủng hoảng thị trường vay thế chấp của Mỹ, hậu quả là gây ra khủng hoảng tài chính và suy giảm kinh tế toàn cầu. Các sự kiện trên tưởng như hiếm khi xảy ra nhưng gần đây lại xảy ra thường xuyên và có những ảnh hưởng tiêu cực cho thị trường tài chính cả về quy mô lẫn mức độ tổn thất. Nguyên nhân chủ yếu là nghiệp vụ quản lý rủi ro chưa được tốt. Do đó, việc nhận diện, đo lường và phòng hộ rủi ro để giảm thiểu tổn thất, nhằm đảm bảo sự hoạt động an toàn cho các tổ chức tài chính là một việc rất quan trọng. Rủi ro tài chính có thể chia thành các loại: rủi ro thị trường, rủi ro tín dụng, rủi ro lãi suất, rủi ro thanh khoản, rủi ro hoạt động,…trong đó rủi ro thị trường đóng một vai trò quan trọng. Trong đo lường rủi ro tài chính nếu chỉ dựa vào các phân tích định tính thì thì chưa đủ, mà quan trọng hơn là phải hình thành và phát triến các phương pháp lượng hóa mức rủi ro và tổn thất tài chính. Lý thuyết cực trị (Extreme Value Theory – EVT) là một công cụ giúp ta mô tả được các biến cố hiếm trong các lĩnh vực của kinh tế, xã hội, … những biến cố này xảy ra thường gây nên những hậu quả đáng kể như một số ví dụ nêu trên. Với mong muốn tìm hiểu về vấn đề trên, em chọn đề tài luận văn thạc sỹ là: Lý thuyết cực trị và ứng dụng trong đo lường rủi ro tài chính Nội dung của luận văn bao gồm 2 chương: • Chương 1: Tổng quan về lý thuyết cực trị. Chương này trình bày định lý của Fisher, Tippet (1928) và Gnedeko (1943) về phân loại hàm cực trị, khái niệm về miền hấp dẫn cực đại, điều kiện cần và đủ để một hàm phân phối F nằm trong miền hấp dẫn của G, biểu đồ Q−Q và P−P, …vv. • Chương 2: Ứng dụng lý thuyết cực trị trong đo lường rủi ro thị trường tài chính. Chương này tập trung làm rõ các khái niệm và công thức tính của các độ rủi ro như VaRq, ESq là các thước đo thông dụng trong quản trị rủi ro. Áp dụng lý thuyết EVT để mô hình hóa đuôi của chuỗi lợi suất chứng khoán RACB. Từ đó ước lượng mức độ tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư vaò cổ phiếu này. 3
6. Do thời gian thực hiện luận văn không nhiều, kiến thức còn hạn chế nên nội dung không tránh khỏi những hạn chế và sai sót. Tác giả mong nhận được sự góp ý và những ý kiến phản biện của quý thầy cô và bạn đọc để luận văn hoàn chỉnh hơn. Xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 30 tháng 11 năm 2011 Học viên Lê Đức Thọ 4
7. LỜI CẢM ƠN Trước khi trình bày nội dung chính của luận văn, em xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc tới Tiến sĩ Trần Trọng Nguyên người đã tận tình hướng dẫn để em có thể hoàn thành luận văn này. Em cũng xin bày tỏ lòng biết ơn chân thành tới toàn thể các thầy cô giáo trong khoa Toán – Cơ – Tin học, Đại học Khoa Học Tự Nhiên, Đại Học Quốc Gia Hà Nội đã dạy bảo em tận tình trong suốt quá trình học tập tại khoa. Nhân dịp này em cũng xin được gửi lời cảm ơn chân thành tới gia đình, bạn bè đã luôn bên em, cổ vũ, động viên, giúp đỡ em trong suốt quá trình học tập và thực hiện luận văn tốt nghiệp cao học . Hà Nội, ngày 30 tháng 11 năm 2011 Học viên Lê Đức Thọ 5
8. Chương 1 Tổng quan về lý thuyết cực trị 1.1 Phân phối cực trị Cho X1,X2,…,Xn là các biến ngẫu nhiên độc lập, cùng phân phối với hàm phân phối là F và x∗ là điểm phải của F, tức là x∗ = sup{x : F(x) < 1},x∗ có thể là vô hạn Khi đó, max(X1,X2,…,Xn) P → x∗, khi n → ∞, trong đó ký hiệu P → là hội tụ theo xác suất, vì P(max(X1,X2,…,Xn) ≤ x) = P(X1 ≤ x,X2 ≤ x,…,Xn ≤ x) = Fn (x) hội tụ theo xác suất đến 0 nếu x < x∗ và 1 nếu x ≥ x∗. Giả sử tồn tại dãy hằng số an > 0 và bn thực n = 1,2,··· sao cho: max(X1,X2,…,Xn)−bn an có giới hạn là một hàm phân phối không suy biến khi n → ∞, nghĩa là: lim n→∞ Fn (anx+bn) = G(x). (1.1) Trong chương này, chúng ta sẽ đi tìm tất cả các hàm phân phối G có thể xảy ra trong giới hạn (1.1) và các hàm này được gọi là các hàm phân phối giá trị cực 6
9. trị. Tiếp theo với mỗi phân phối giới hạn trên, chúng ta sẽ tìm điều kiện cần và đủ cho hàm phân phối F ban đầu sao cho (1.1) được thỏa mãn. Lớp các hàm phân phối F thỏa mãn (1.1) được gọi là miền hấp dẫn cực đại hay đơn giản là miền hấp dẫn của G. Từ (1.1) với mỗi x sao cho 0 < G(x) < 1, lấy logarit hai vế, ta có lim n→∞ nlogF(anx+bn) = logG(x). (1.2) Rõ ràng rằng F(anx+bn) → 1, với mỗi x. Do đó: lim n→∞ − logF(anx+bn) 1−F(anx+bn) = 1, và (1.2) tương

MÃ TÀI LIỆU:3578

 

  • PHÍ TÀI LIỆU: 25.000
  • ĐỊNH DẠNG: WORD+PDF
  • THANH TOÁN QUA MOMO, CHUYỂN KHOẢN, THẺ CÀO ĐIỆN THOẠI (X2)
  • NỘI DUNG: MÃ TÀI LIỆU – EMAIL NHẬN ( VÍ DỤ: 0324 – trinhnam34gmailcom) có thể bỏ chữ @ mới gửi được)
  • CHECK EMAIL (1-15 PHÚT)

  • Đăng nhập MOMO
  • Quét mã QR
  • Nhập số tiền
  • Nội dung: Mã Tài liệu – Email 
  • Check mail (1-15p)

  • Mua thẻ cào chỉ Viettel,  Vinaphone
  • Mệnh giá gấp 2 phí tài liệu (vì phí nhà mạng 50%) 
  • Add Zalo 0932091562
  • Nhận file qua zalo, email

  • Đăng nhập Internet Mobile
  • Chuyển tiền
  • Nhập số tiền
  • Nội dung: Mã Tài liệu – Email
  • Check mail (1-15p)

NẾU CHỜ QUÁ 15 PHÚT CHƯA THẤY MAIL VUI LÒNG NHẮN ZALO: 0932091562

 

 

NHẬP TÀI LIỆU BẠN CẦN TÌM VÀO ĐÂY


Notice: Undefined index: hide_title in /home/cdmhewql/tailieumau.vn/wp-content/plugins/wp-google-search/wgs-widget.php on line 26

Notice: Undefined index: title in /home/cdmhewql/tailieumau.vn/wp-content/plugins/wp-google-search/wgs-widget.php on line 28

 

 

About Trang web mặc định

Check Also

Đề tài: Biện pháp nâng cao lợi nhuận tại Công ty cổ phần Đông Đô

LỜI NÓI ĐẦU 1. Tính cấpthiết của đề tài Việc chuyển mình từ nền kinh …

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *